2020年のアノマリー

2020年の統計的予測

2020年は大統領選の年なので過去の平均パフォーマンスは5%ほど。

年間の値動き予想は以下の青線。　引用元：https://jeffhirsch.tumblr.com/

赤線がすべての年での平均。黒線が大統領選の年の平均。青線が前年にパフォーマンスがよかった大統領選の年の平均（2020年の予測）。

2020年の予想である青線は４月まで前年の勢いを引き継いであげるが、８月から息切れして大きく下げるのが特徴。さらに１０月末からは一気に上げ始める。

 

2020年の1月の警戒シグナル

サンタクロースラリー

• 年末５日前の始値：3,225.45 (2019/12/24)
• 年始２日目の終値：3,234.85 (2020/01/03)

例年通り上げた。

 

１月最初の５日間の早期警戒シグナル

• １月初日の始値：3,244.67 (2020/01/02)
• １月５日目の終値：3,253.05 (2020/01/08)

2020年最初の５日間は例年通り上昇した。

 

１月バロメーター

• １月初日の始値：3,244.67 (2020/01/02)
• １月３１日目の終値：3,225.52 (2020/01/31)

2020年1月は-0.6%の下落となった。

 

【まとめ】

サンタクロースラリーが来て、１月最初の５日間が上げて、１月全体で下げたのは1950年以来、今年を含めて11回。

過去10回のデータから2020年は以下が予想される。

• ２～１２月は確率80%で上げ。上げ幅は平均7.4%　
• ２月は確率60%で下げ。下げ幅は平均 -1.5%

 

2020年の第１四半期（１～３月）警戒システム

第１四半期（１～３月）中に2019/12/03のダウの終値27502.81を割り込んだら大きな下落(平均10%)に注意。

⇒　2020/02/25終値で割り込んだ。大きな下落を警戒して３、４月はニュートラルポジションとする。年間の予測は以下に変更。

 

最高の６か月（前年１０月～今年４月）がマイナスだった場合の次の６か月のパフォーマンス

最高の六か月のパフォーマンスがマイナスだった場合、続く六か月のパフォーマンスはマイナスになる確率が高い。通常は平均+2.0%だが、このパターンでは-4.5%。空売りでとるべき。

 - アノマリー, 投資